Гонконг - одна з найбільш привабливих юрисдикцій для створення інвестиційних структур, управління капіталом і залучення інвесторів. Якщо вам потрібен інструмент для:
- володіння та управління приватними інвестиціями,
- венчурного фінансування,
- володіння нерухомістю,
- управління сімейними активами
- участі в інших інвестиційних проектах;
вам відмінно підійде фонд у формі командитного товариства (Limited Partnership Fund, скорочено LPF).
LPF створюється для управління активами в інтересах його інвесторів. LPF повинен мати щонайменше одного партнера з необмеженою відповідальністю (general partner) і одного партнера з обмеженою відповідальністю (limited partner).
Що таке LPF в Гонконзі
LPF — це гнучка інвестиційна структура, яка об'єднує капітал кількох інвесторів для реалізації певної інвестиційної стратегії. Ця структура особливо підходить для фондів, які інвестують в приватні компанії, стартапи, нерухомість, інфраструктурні проєкти, боргові інструменти чи інші активи.
LPF базується на договірній моделі. Основні умови роботи фонду регулюються партнерською угодою: порядок внесення капіталу, розподіл прибутку, права та обов'язки партнерів, управління фондом, вихід інвесторів, передача часток та інші ключові положення.
На відміну від класичної компанії, LPF дає більше гнучкості в налаштуванні відносин між інвесторами та керуючим партнером. Саме тому така структура часто використовується для приватних інвестиційних фондів і проектів, де важливо заздалегідь погодити індивідуальні комерційні умови.
5 переваг LPF в Гонконзі
- Однією з головних переваг LPF є гнучкість структури. Партнери можуть самостійно визначити умови управління фондом, порядок прийняття рішень, економічні права інвесторів та правила розподілу доходу.
- Другою важливою перевагою є обмежена відповідальність інвесторів. Limited partners не відповідають за зобов'язаннями фонду понад свій вклад, якщо вони не беруть участь в управлінні фондом. Це робить LPF зручним інструментом для пасивних інвесторів.
- Третьою перевагою є зрозуміла модель для міжнародних інвесторів. Limited partnership звична структура для інвестування в приватні компанії та ризикового інвестування, тому LPF може бути зручним при залученні капіталу від іноземних інвесторів.
- Також LPF може бути привабливим з точки зору податкового планування. У Гонконзі діє режим податкового звільнення для кваліфікованих фондів, а також окремий режим податкових пільг для керуючих партнерів при дотриманні встановлених умов.
- Додатковою перевагою є можливість переведення деяких іноземних фондів у Гонконг через механізм re-domiciliation, якщо структура відповідає застосовним вимогам.
Для яких проектів підходить LPF
Hong Kong LPF може бути корисним для:
- фондів, що інвестують у приватні компанії;
- фондів венчурного інвестування;
- фондів нерухомості;
- інвестиційних клубів;
- сімейних офісів;
- проєктів із залучення капіталу від кількох інвесторів;
- структур для володіння та управління інвестиційним портфелем;
- фондів, орієнтованих на азійський ринок.
LPF особливо підходить у випадках, коли необхідно створити професійну фондову структуру, але при цьому зберегти гнучкість у відносинах між керуючим партнером та інвесторами.
Чому Гонконг
Гонконг - великий фінансовий центр з розвиненою банківською, юридичною, аудиторською та інвестиційною інфраструктурою. Для бізнесу, пов'язаного з Азією, Китаєм або міжнародними інвестиціями, LPF в Гонконзі – найкраща репутаційно сильна альтернатива класичним офшорним фондам.
Гонконг продовжує розвивати законодавство для подібних структур. У 2026 році плануються зміни, спрямовані на розширення та спрощення податкових пільг для керуючих активами. Такі зміни можуть додатково посилити привабливість Гонконгу як юрисдикції для створення фондів.
Що важливо врахувати перед реєстрацією LPF
Перед створенням LPF необхідно заздалегідь визначити інвестиційну стратегію, склад партнерів, роль партнера з повною відповідальністю, порядок управління фондом, джерела фінансування, вимоги до звітності та податкові наслідки для учасників.
Також важливо врахувати, що заявка на реєстрацію LPF подається в Companies Registry Гонконгу через ліцензованого місцевого юриста. Для реєстрації та подальшого супроводу структури потрібно участь місцевих фахівців (юристів, аудиторів).
Для правильної роботи структури необхідно підготувати якісну угоду про діяльність LPF, внутрішні документи фонду, compliance-процедури, а також визначити вимоги до бухгалтерського та податкового супроводу.
Послуги Nexus з реєстрації LPF в Гонконзі
Nexus Legal and Investment Consultancy надає комплексний супровід зі створення та структурування Limited Partnership Fund в Гонконзі.
Ми можемо допомогти з:
- аналізом цілей клієнта та вибором оптимальної структури;
- підготовкою загальної юридичної та податкової концепції фонду;
- координацією реєстрації LPF в Гонконзі з місцевими фахівцями;
- підготовкою та узгодженням документів LPF
- структуруванням ролей партнера/ів з повною відповідальністю та партнерів з обмеженою відповідальністю;
- підготовкою корпоративних та інвестиційних документів;
- координацією бухгалтерського, податкового та compliance-супроводу;
- консультацією щодо подальшої роботи фонду та взаємодії з інвесторами.
Наша задача — не просто зареєструвати структуру, а допомогти клієнту створити зрозумілу, робочу та юридично стійку модель для залучення капіталу та управління інвестиціями.
Якщо ви розглядаєте створення інвестиційного фонду в Гонконзі, команда Nexus готова допомогти вам оцінити структуру, підготувати документи та організувати процес реєстрації LPF.
Зв'яжіться з нами для консультації, і ми запропонуємо оптимальне рішення з урахуванням вашої інвестиційної стратегії, складу інвесторів і податкових цілей.
