Семейный офис — это централизованная система управления, создаваемая для координации бизнеса, инвестиций, недвижимости, налогов, наследственного планирования и личных финансовых вопросов одной предпринимательской семьи.

Семейный офис не обязательно является отдельным инвестиционным фондом, трастом или холдинговой компанией. Он может быть организован как:

внутренняя команда, нанятая семьей;
отдельная семейная управляющая компания;
внешняя команда юристов, бухгалтеров, инвестиционных консультантов и администраторов;
комбинация внутреннего контроля и привлеченных специалистов.

Комиссия по ценным бумагам и биржам США определяет семейные офисы как структуры, создаваемые состоятельными семьями для управления семейным капиталом и предоставления сопутствующих услуг, включая налоговое и наследственное планирование. Хотя данное определение используется в американском регулировании, оно в целом отражает международное понимание семейного офиса.

2. Чем обычно занимается семейный офис?

Семейный офис может координировать:

владение операционными компаниями;
иностранные компании и холдинговые структуры;
банковские и брокерские счета;
недвижимость;
трасты, частные фонды и инвестиционные структуры;
налоговую отчетность и отчетность по КИК;
наследственное планирование;
семейное корпоративное управление;
страхование и управление рисками;
благотворительные проекты;
хранение документов и корпоративных записей;
платежи и финансовую отчетность членов семьи.

Главная функция семейного офиса — координация.

Вместо ситуации, когда отдельные юристы, бухгалтеры, банкиры и инвестиционные консультанты работают независимо друг от друга, семейный офис формирует единую картину активов и контролирует, чтобы решения, принимаемые в одной юрисдикции, не создавали неожиданных правовых или налоговых последствий в другой стране.

3. Почему семейный офис может быть полезен украинскому предпринимателю?

3.1. Отделение предпринимательских активов от семейного капитала

Многие предприниматели держат основную часть своего капитала в операционном бизнесе. Это создает риск чрезмерной концентрации: судебные споры, неплатежеспособность, регуляторные проблемы или конфликт между акционерами могут повлиять на финансовое положение всей семьи.

Семейный офис помогает разделить имущество на несколько категорий:

активы операционного бизнеса;
долгосрочные семейные инвестиции;
имущество для личного использования;
ликвидные резервы;
активы для наследственного планирования;
инвестиции с повышенным уровнем риска.

Например, украинский операционный бизнес может оставаться в одной холдинговой структуре, тогда как иностранная недвижимость, ценные бумаги и семейные резервы будут обособлены и размещены в юридически подходящих структурах.

Сам по себе семейный офис не обеспечивает защиту активов. Его задача — правильно спроектировать, документально оформить и администрировать такое разделение.

3.2. Консолидированный контроль над международными активами

Украинский предприниматель может одновременно владеть:

компаниями в Украине, Великобритании, на Кипре, в США или государствах ЕС;
несколькими банковскими и платежными счетами;
иностранной недвижимостью;
займами между связанными компаниями;
объектами интеллектуальной собственности;
инвестиционными портфелями;
трастами или частными фондами.

При отсутствии централизованного управления ни один консультант может не видеть всю структуру целиком.

Например, один бухгалтер обслуживает британскую компанию, другой специалист подает украинские декларации, а иностранный юрист создает траст без анализа возможных последствий по украинским правилам контролируемых иностранных компаний.

Семейный офис ведет единый реестр активов, схему владения, перечень обязательств и календарь отчетности.

Консолидированный отчет семейного офиса может включать следующую информацию:

Категория

Контролируемая информация

Компании	Владение, директора, финансовые результаты и сроки отчетности
Банковские счета	Остатки, валюты, уполномоченные лица и происхождение средств
Недвижимость	Собственник, стоимость, финансирование, арендный доход и налоги
Инвестиции	Распределение активов, доходность и уровень риска
Займы	Кредитор, заемщик, проценты, срок погашения и документация
Комплаенс	КИК, CRS, налоговые декларации, бенефициарная собственность и аудит
Наследование	Завещания, трасты, фонды, доверенности и бенефициары

3.3. Соблюдение украинских правил КИК

Для налогового резидента Украины это одна из наиболее важных функций семейного офиса.

Украинские правила о контролируемых иностранных компаниях могут применяться к иностранным компаниям и определенным иностранным образованиям не только на основании формального владения, но и с учетом фактического контроля.

Поэтому у лица могут возникнуть отчетные обязанности даже в тех случаях, когда акции или активы формально принадлежат:

номинальным владельцам;
членам семьи;
трасту;
частному фонду;
промежуточным холдинговым компаниям.

При создании иностранной компании, приобретении или продаже доли, а также при возникновении или прекращении фактического контроля может потребоваться уведомление украинского налогового органа в течение 60 календарных дней.

Отчетность по КИК, как правило, подается отдельно по каждой контролируемой иностранной компании и должна сопровождаться ее финансовой отчетностью.

Семейный офис может вести:

перечень всех потенциальных КИК;
информацию о процентах владения;
данные о фактическом контроле;
сроки подготовки финансовой отчетности;
расчеты налоговых освобождений и корректировок;
копии направленных уведомлений и отчетов;
подтверждающие документы по операциям и распределению дохода.

Семейный офис не заменяет украинского налогового консультанта. Однако он обеспечивает своевременную передачу консультанту полной и согласованной информации.

3.4. Наследование и непрерывность управления бизнесом

Успешный бизнес часто сильно зависит от одного основателя.

Если такой человек умирает, становится недееспособным или временно теряет возможность управлять бизнесом, семья может не знать:

где находятся активы;
кто имеет доступ к банковским счетам;
каким компаниям принадлежат конкретные активы;
какие обязательства существуют;
кто должен временно управлять бизнесом;
как собственность должна распределяться между наследниками.

Семейный офис может подготовить план действий на случай чрезвычайной ситуации и наследственный план, охватывающий:

временные управленческие полномочия;
назначение резервных директоров;
доступ к корпоративным документам;
завещания и наследственные распоряжения;
трасты и частные фонды;
права супруга и детей;
акционерные соглашения;
страхование жизни;
инструкции для банков и профессиональных консультантов.

Это особенно важно, если бизнес, имущество и члены семьи находятся в разных странах.

3.5. Семейное управление и предотвращение конфликтов

Первое поколение предпринимателей часто способно управлять бизнесом на основании неформальных договоренностей.

Проблемы обычно возникают после перехода собственности к супругу, нескольким детям или внукам, имеющим разные интересы, финансовые возможности и представления о развитии бизнеса.

Семейный офис может помочь подготовить семейную конституцию или правила семейного управления, регулирующие:

кто из членов семьи может работать в семейном бизнесе;
как родственники назначаются на руководящие должности;
могут ли акции продаваться лицам, не входящим в семью;
порядок выплаты дивидендов;
финансирование образования и личных проектов членов семьи;
использование семейной недвижимости;
процедуры принятия решений;
механизмы разрешения конфликтов;
правила для несовершеннолетних и молодых бенефициаров.

Семейная конституция не всегда является юридически обязательным документом.

Ее основная ценность заключается в формировании заранее согласованных семейных правил, которые впоследствии могут быть закреплены в юридически обязательных документах:

3.6. Поддержка при банковском комплаенсе, KYC и подтверждении происхождения средств

Иностранные банки все чаще требуют четкого объяснения:

структуры семейной собственности;
происхождения первоначального капитала;
источника конкретных переводов;
отношений между связанными компаниями;
налогового резидентства членов семьи;
конечного бенефициарного владения;
целей создания трастов, фондов и холдинговых компаний.

Украинское законодательство в сфере финансового мониторинга ориентируется на установление физического лица, которое в конечном итоге осуществляет решающее влияние, а не только на формального владельца, указанного в корпоративной структуре.

Украина также участвует в автоматическом обмене информацией о финансовых счетах по стандарту CRS. Финансовые учреждения собирают и проверяют сведения о владельцах счетов и контролирующих лицах, после чего соответствующая информация может передаваться налоговым органам.

Правильно организованный семейный офис ведет постоянное KYC-досье, включающее:

корпоративные документы;
подтверждения налогового резидентства;
схемы владения;
договоры;
финансовую отчетность;
банковские выписки;
документы, подтверждающие происхождение капитала;
объяснения экономической цели операций.

Это существенно упрощает открытие и обслуживание банковских счетов, проведение крупных сделок и прохождение периодических проверок.

3.7. Инвестиционная дисциплина

Предприниматели часто готовы принимать значительные риски в собственном бизнесе. Однако такой же подход не всегда следует применять ко всему семейному капиталу.

Семейный офис может внедрить инвестиционную политику, определяющую:

необходимый объем ликвидного резерва;
допустимые валюты и юрисдикции;
максимальную концентрацию средств в одном банке или активе;
разрешенные и запрещенные инвестиции;
целевое распределение между бизнесом, недвижимостью и ликвидными инвестициями;
лимиты полномочий при согласовании сделок;
периодичность инвестиционной отчетности;
правила инвестирования в проекты связанных лиц.

Цель семейного офиса заключается не только в максимизации доходности.

Основная задача — обеспечить финансовую стабильность семьи даже в случае возникновения проблем в основном операционном бизнесе.

3.8. Координация операций с учетом украинских валютных ограничений

В период действия валютных ограничений возможность украинских резидентов:

переводить капитал за границу;
финансировать иностранные структуры;
исполнять отдельные иностранные обязательства;
предоставлять займы иностранным компаниям;
осуществлять инвестиционные операции

должна анализироваться отдельно для каждой конкретной сделки.

Национальный банк Украины периодически изменяет и смягчает отдельные валютные ограничения, поэтому допустимость операции необходимо проверять непосредственно перед ее проведением.

Семейный офис может координировать последовательность операций и подготовку документов, но не может использоваться для обхода требований валютного законодательства.

4. Основные виды семейных офисов

4.1. Семейный офис для одной семьи — Single Family Office

Это отдельная организация, которая работает исключительно в интересах одной семьи.

Такая модель обеспечивает:

максимальный уровень контроля;
высокий уровень конфиденциальности;
полную адаптацию процессов под потребности семьи;
собственную систему финансового и инвестиционного управления.

При этом она требует содержания:

постоянного персонала;
собственной бухгалтерской и управленческой системы;
внутренних комплаенс-процедур;
юридической и налоговой инфраструктуры;
инвестиционной команды или внешних консультантов.

Полноценный single family office обычно оправдан, если семья располагает значительными международными активами и сложной структурой владения.

4.2. Семейный офис для нескольких семей — Multi-Family Office

Это внешний профессиональный провайдер, который одновременно обслуживает несколько не связанных между собой семей.

Семья получает доступ к:

Расходы распределяются между несколькими клиентами, поэтому такая модель дешевле, чем создание собственного отдельного семейного офиса.

Недостатками могут быть:

меньшая эксклюзивность;
ограниченная адаптация внутренних процессов;
потенциальные конфликты интересов;
зависимость от инвестиционных и иных продуктов, предлагаемых провайдером.

4.3. Виртуальный или аутсорсинговый семейный офис

При такой модели небольшая центральная команда координирует независимых:

Для многих украинских предпринимателей это наиболее практичный вариант начала работы.

Семья может назначить одного ответственного координатора или профессиональную компанию, которая будет:

вести консолидированные записи;
контролировать сроки;
организовывать взаимодействие консультантов;
готовить общую отчетность;
координировать специалистов в разных юрисдикциях.

При этом нет необходимости сразу создавать дорогостоящую постоянную внутреннюю организацию.

5. Пример практической структуры

Структура семейного офиса украинского предпринимателя может выглядеть следующим образом:

Члены семьи

↓

Семейный офис или координирующая управляющая компания

↓

украинская операционная группа;
иностранные холдинговые компании;
отдельные компании для владения недвижимостью;
инвестиционные портфели;
траст или частный фонд для наследственного планирования;
благотворительный фонд;
личные и семейные активы.

Семейный офис не обязательно должен юридически владеть перечисленными активами.

Его функция заключается в контроле:

корпоративного управления;
отчетности;
движения денежных средств;
работы консультантов;
банковского комплаенса;
налоговых обязательств;
наследственного и инвестиционного планирования.

6. Для каких целей семейный офис использовать не следует?

Семейный офис не должен использоваться:

для сокрытия конечного бенефициарного владельца;
для уклонения от отчетности по КИК;
для создания фиктивного налогового резидентства;
для смешивания личных и корпоративных средств;
для выдачи недокументированных займов между связанными лицами;
для вывода активов от существующих кредиторов;
для обхода украинских валютных ограничений;
для предоставления лицензируемых инвестиционных, финансовых или юридических услуг без соответствующего разрешения.

Семейный офис должен создавать прозрачность для семьи и ее консультантов, даже если используемые структуры обеспечивают законную конфиденциальность в отношении широкой публики.

7. Когда создание семейного офиса имеет смысл?

Семейный офис целесообразно рассмотреть, если присутствуют несколько из следующих обстоятельств:

предприниматель владеет бизнесом или активами в нескольких странах;
в собственности участвуют несколько членов семьи;
семья контролирует иностранные компании, требующие анализа по КИК;
значительная часть капитала сосредоточена в одном операционном бизнесе;
имеется существенная иностранная недвижимость или инвестиционный портфель;
наследственное планирование становится актуальным;
разные консультанты работают без общей координации;
семья регулярно проходит сложные банковские проверки происхождения средств;
основатель хочет сохранить и систематизировать капитал для следующего поколения.

Универсального минимального размера капитала для создания семейного офиса не существует.

Во многих случаях сложность структуры, количество юрисдикций, число членов семьи и характер активов имеют большее значение, чем их номинальная стоимость.

8. Практический вывод

Для украинского предпринимателя основная ценность семейного офиса заключается не в престиже и не только в доступе к инвестиционным возможностям.

Его главная функция — создание единого центра управления, который в любой момент может ответить на четыре ключевых вопроса:

Какими активами владеет семья?
Через какие юридические структуры они принадлежат семье?
Какие налоговые, отчетные и правовые риски возникают?
Что произойдет с бизнесом и активами, если основатель больше не сможет ими управлять?

Для большинства украинских предпринимателей разумным первым этапом является создание аутсорсингового или виртуального семейного офиса.

В его состав могут входить:

ответственный координатор;
украинский налоговый юрист;
иностранные корпоративные консультанты;
бухгалтер;
специалист по инвестициям;
при необходимости — консультанты по наследственному планированию, страхованию и управлению недвижимостью.

Полноценный собственный семейный офис для одной семьи может быть создан позднее, когда масштаб и сложность семейных активов будут оправдывать содержание отдельной постоянной организации.

9. Полезные ссылки:

- Что такое траст

- Частный фонд для защиты активов

- Контролируемая иностранная компания - КИК (Controlled Foreign Company — CFC)

- Комплайенс и KYC

Если вас заинтересовала любая из вышеописанных структур, для бесплатной консультации свяжитесь с нами через форму обратной связи или любым другим, удобным для вас способом — Контакты.

Настоящая статья предоставляется исключительно в информационных целях и не является индивидуальной юридической, налоговой, финансовой или инвестиционной консультацией. Структура семейного офиса должна разрабатываться с учетом налогового резидентства членов семьи, состава активов, применимого законодательства и целей собственников.

Услуги

Информация

Гарантии

Контакти