18 октября 2017 года на Каймановых Островах вступил в силу принятый недавно закон о частных фондовых компаниях. Законом предусмотрена возможность создания новой уникальной организационно-правовой формы юридического лица, соединяющей в себе черты классической компании с ограниченной ответственностью и частного фонда.
Учреждение и функционирование частной фондовой компании (далее по тексту "ЧФК") регулируется двумя законами: вышеупомянутым законом о частных фондовых компаниях, и местным законом о компаниях (в той части, которая не противоречит новому закону). При этом ЧФК можно либо создать "с нуля", либо конвертировать в нее любую учрежденную ранее на Каймановых Островах т.н. "освобожденную компанию" (англ. Exempted Company).
Основные характеристики частной фондовой компании
- ЧФК является полноценным юридическим лицом с отдельной правосубъектностью, которое, среди прочего, наделено правом владеть и распоряжаться имуществом любого типа.
- ЧФК формируется ее Учредителем для любой законной цели. Такой целью может быть и "финансовая поддержка Бенефициаров". Важно отметить, что Бенефициары ЧФК не считаются ее владельцами. Более того, наличие Бенефициаров в ЧФК вовсе не является обязательным, то есть ЧФК может быть "целевой" по аналогии с целевым трастом или целевым частным фондом.
- Как и в "классических" компаниях, ответственность ЧФК может быть ограничена акциями или гарантиями. Минимальные требования к размеру капитала ЧФК законом не установлены. Капитал ЧФК может быть увеличен в любое время любым лицом (в том числе и Учредителем) путем передачи в нее любого вида активов.
- У ЧФК могут быть Участники (англ. Members), наделенные правом голоса на общих собраниях. Однако их наличие также не является обязательным. Другими словами, ЧФК может быть организована как "бесхозная структура-сирота" - то есть конечным владельцем переданных активов будет считаться ЧФК, а у нее самой никаких владельцев формально не будет. Организованная таким образом ЧФК во многом будет походить на нидерландский StAK-фонд.
- Если у ЧФК нет Участников, то в ее структуре обязательно должен быть один или несколько Контролеров (англ. Supervisor). Контролер ЧФК не считается ее владельцем или участником, однако может осуществлять право голоса на общих собраниях.
- В Учредительном договоре ЧФК обязательно должно быть указано, что компания является "фондовой", описаны цели ее создания, определен порядок распределения активов в случае ее ликвидации, а также установлен прямой запрет на выплату дивидендов и иных доходов ее Участникам. Кроме Учредительного договора у ЧФК должен быть Внутренний устав, содержащий детальное описание процедур ее функционирования. Учредительный договор и Устав вместе называются "Конституцией" (англ. Constitution).
- ЧФК обязана иметь Секретаря, который должен быть резидентом Каймановых Островов и иметь государственную лицензию на оказание соответствующих услуг. Секретарь ЧФК также является ее регистрационным агентом. Юридический адрес Секретаря будет юридическим адресом ЧФК, по которому необходимо хранить ее документацию.
- Непосредственное оперативное управление деятельностью ЧФК осуществляется Советом директоров. Директором ЧФК может быть гражданин любой страны.
- По умолчанию, создание ЧФК является безотзывным. Однако законом предусмотрена возможность оставить за Учредителем право переводить имущество ЧФК в свою собственность, в том числе возвращая себе переданные ранее активы.
- Прибыль ЧФК, полученная из источников за пределами Каймановых Островов, полностью освобождается от обложения местными налогами.
- Все имущество ЧФК выводится из-под требований законодательства об обязательных наследниках.
Возможные сферы применения ЧФК
Уникальные характеристики частной фондовой компании делают ее чрезвычайно гибким инструментом. В частности, ЧФК можно организовать в качестве:
- конечной холдинговой компании в многоуровневых корпоративных схемах;
- инвестиционной структуры;
- Доверительного собственника или Попечителя - в этом случае ЧФК может быть держателем акций частной трастовой компании;
- специальной компании для финансирования отдельных операций или компании с ограниченными целями деятельности (англ. Special Purpose Vehicle, сокр. SPV);
- инструмента планирования и передачи наследства.
Еще по теме
