Холдингова компанія
(Holding Company)

Це компанія, що володіє акціями/частками інших компаній. Холдингова компанія, як правило, не веде жодної господарської діяльності. Її доходи - це дивіденди, отримані від інших компаній.

Якщо холдингова компанія володіє контрольним пакетом акцій/часток інших компаній, то її називають «материнською» (англ. Parent Company), а такі інші компанії - «дочірніми» (англ. Subsidiary Companies або Daughter Companies). Дочірні компанії по відношенню одна до одної виступають «сестринськими» (англ. Sister Companies).

Розмір контрольного пакета визначається в кожній країні по-своєму (зазвичай від 20% і вище). Володіння контрольним пакетом дочірньої компанії дає право здійснювати загальне керівництво її діяльністю.

У складніших холдингах можлива ситуація, коли дочірні компанії самі виступають материнськими щодо інших компаній, які в такому разі будуть «онучатими компаніями» (англ. Second-Tier Subsidiary Companies або Granddaughter Companies) щодо головної материнської.

Структура холдингу може бути й глибшою. Тобто крім дочірніх і внучатих компаній у головної материнської можуть бути:

• «правнучаті компанії» (англ. Third-Tier Subsidiary Companies або Great-Granddaughter Companies);
• «праправнучаті компанії» (англ. Fourth-Tier Subsidiary Companies або Great-Great-Granddaughter Companies) тощо.

Завдання податкового планування полягає в підборі юрисдикції реєстрації холдингової компанії таким чином, щоб податкові втрати під час руху доходів від джерела до кінцевого бенефіціара були найменшими.

Країна реєстрації холдингової компанії повинна задовольняти таким умовам:

• дивіденди, отримані від дочірніх компаній, повинні або повністю звільнятися від податків, або обкладатися податками за мінімальними ставками в країні розташування таких компаній; бажано, щоб країна реєстрації холдингової компанії мала договори про усунення подвійного оподаткування з країнами, у яких зареєстровано дочірні компанії;
• дохід холдингової компанії у вигляді дивідендів повинен або повністю звільнятися від податку на прибуток, або ставка податку має бути мінімальною;
• у країні розташування холдингової компанії податок на приріст капіталу внаслідок продажу акцій/часток дочірніх компаній має бути відсутній або бути мінімальним;
• дивіденди, що виплачуються холдинговою компанією кінцевим бенефіціарам, мають або повністю звільнятися від податку, або ставка цього податку має бути мінімальною.

З погляду українського податкового законодавства найзручнішими юрисдикціями для реєстрації холдингової компанії є Угорщина, Кіпр, Сінгапур і Швейцарія.

Дуже часто для організації холдингу застосовуються приватні фонди і трасти. Це дає змогу домогтися кращого захисту активів і підвищення рівня конфіденційності. Чудовими юрисдикціями для створення фонду вважаються Ліхтенштейн, Невіс, Нідерланди та Панама. Найпривабливіші умови для заснування трастів передбачені на Джерсі, Кіпрі, Острові Мен і Невісі.