Лібералізація з безліччю застережень

21 червня 2018 року Верховна Рада України з третьої спроби ухвалила давно очікуваний закон про валюту і валютні операції (далі по тексту "Закон"). З введенням Закону в дію валютне регулювання в Україні стане набагато більш ліберальним. Разом з тим, у ньому є "закладки", які все ще дозволяють встановлювати жорсткі валютні обмеження.

Переможні реляції представників Національного банку (НБУ) з приводу ухвалення Закону, щедро приправлені гарною інфографікою, зводяться до того, що українці нарешті отримають право вільно розпоряджатися своїм майном (у даному випадку - валютою). І хоча це базове право людини давно закріплено в Конституції України, "валютні цінності" в нашій країні завжди були майном з "особливим статусом".

Основним нормативно-правовим актом, що регулює режим здійснення валютних операцій на території України, на сьогоднішній день є морально застарілий Декрет Кабінету Міністрів про систему валютного регулювання і валютного контролю від 1993 року. Декрет, разом з розробленими на його основі законами і підзаконними актами, ось уже кілька десятиліть робить Україну країною з жорстким валютним контролем.

Наявність валютного контролю абсолютно несумісна з українськими євроінтеграційними прагненнями, оскільки "свобода переміщення капіталу" (англ. Free Movement of Capital) є одним з ключових принципів функціонування Європейського Союзу. Ця свобода була вперше закріплена Римським договором 1957 року, який заклав основу створення т.зв. "Європейського економічного співтовариства" (однієї з "опор" сучасного ЄС).

Свобода переміщення капіталу передбачає забезпечення:

• безперешкодних платежів і переказів через кордони країн,
• вільного придбання закордонних активів, в тому числі акцій компаній,
• здійснення іноземних інвестицій в інших формах.

Багато років українська влада повторювала дежурні фрази про необхідність валютної лібералізації, підкреслюючи при цьому, що успадкована від СРСР система валютного контролю є однією з головних причин стримування інвестицій. Проте до недавніх пір далі порожніх розмов справа не йшла. І ось на виході 27-го року незалежності в Україні законодавчо оформлено принципово новий підхід до валютного регулювання. Які зміни передбачає ухвалений Закон?

"Бочка меду"

Головне: Закон замінить собою вищеозначений Декрет про систему валютного регулювання і валютного контролю (і низку інших актів) і закріпить щодо валютних операцій цивільно-правовий принцип: "дозволено все, що прямо не заборонено".

На практиці це означатиме, що українські резиденти (фізичні та юридичні особи) отримають право без особливих дозвільних процедур (тобто без необхідності отримання індивідуальної ліцензії НБУ):

• відкривати банківські та брокерські рахунки в іноземних фінансових установах,
• ввозити в Україну та вивозити з неї цінні папери,
• інвестувати за кордон в різного роду активи - нерухомість, цінні папери і т.п.

Крім того, Закон передбачає скасування деяких болючих обмежень для експортно-імпортних і кредитних операцій, а саме:

• скасовується вимога обов'язкового продажу експортерами частини своєї валютної виручки,
• скасовується т.зв. "правило 180 днів" (максимальний строк розрахунків за експортно-імпортними контрактами) і санкції за його порушення,
• скасовується вимога реєстрації кредитів від нерезидентів.

В цілому, в Законі вистачає позитиву. У ньому урочисто закріплені свобода валютних операцій і заборона неправомірного втручання держави в такі операції. Законом також закріплена публічність рішень НБУ при здійсненні "нагляду" за дотриманням валютного законодавства.

У НБУ впевнені, що Закон дозволить Україні перейти в категорію "економічно вільних країн" і зможе забезпечити проведення валютних операцій у повній відповідності з європейськими нормами про свободу переміщення капіталу. А це, у свою чергу, повинно сприяти значному покращенню українського інвестиційного клімату.

"Ложки дьогтю"

Основний негативний момент Закону: НБУ отримає широкі повноваження для "реагування на кризові ситуації", що може звести нанівець весь ефект лібералізації.

Зокрема, у ст. 12 Закону вказано, що у разі наявності ознак нестійкого фінансового стану банківської системи, погіршення платіжного балансу України, або виникнення обставин, які загрожують стабільності вітчизняної банківської та (або) фінансової системи, НБУ має право тимчасово встановлювати наступні "захисні заходи":

• обов'язковий продаж експортерами частини валютної виручки,
• граничні строки розрахунків за експортно-імпортними контрактами,
• особливості операцій, пов'язаних з переміщенням капіталу,
• дозволи та (або) ліміти для здійснення деяких видів валютних операцій,
• вимоги до резервування коштів для валютних операцій,
• інші заходи, передбачені ст. 7¹ закону про Національний банк України.

Іншими словами, НБУ своїм вольовим рішенням зможе легко повернути країну у часи жорсткого валютного контролю. Обмежувальні захисні заходи можуть вводитися на період до 6 місяців з можливістю подальшого продовження.

Серед негативних положень Закону слід також зазначити:

• суттєве збільшення розміру штрафних санкцій за порушення валютного законодавства шляхом внесення відповідних поправок до Кодексу України про адміністративні правопорушення (п. 4 ст. 16 Закону),
• відсутність зворотної сили Закону щодо валютних порушень, вчинених до його набрання чинності (п. 8 ст. 16 Закону) - в Законі прямо вказано, що відповідальність за такі правопорушення настає відповідно до норм законодавства, що діяло на момент їх вчинення.

Крім того, Закон не скасовує фінансовий моніторинг. Українські банки все так само будуть зобов'язані перевіряти своїх клієнтів та їхні операції, в деяких випадках вимагаючи документально підтвердити джерела походження коштів.

Закон набув чинності 7 липня 2018 року. Проте діяти він почне набагато пізніше - 7 лютого 2019 року. За цей 7-місячний перехідний період НБУ та інші органи державної влади повинні будуть привести свої нормативно-правові акти у відповідність з положеннями Закону.

Документи

• Закон про валюту і валютні операції від 21.06.2018 № 2473-VIII
• Декрет КМУ про систему валютного регулювання і валютного контролю від 19.02.1993 № 15-93
• Закон про Національний банк України від 20.05.1999 № 679-XIV

Ще по темі

• Нацбанк України завершив розробку валютних постанов